La industria del trading está evolucionando rápidamente. Hoy en día, cualquier persona con una conexión a Internet y un ordenador o dispositivo móvil puede operar con los mismos instrumentos que los inversores de Wall Street. Esto contrasta con lo que sucedía unos cuantos años atrás, cuando el trading era la reserva de grandes bancos y fondos de inversión.
La evolución de la industria del trading ha llevado a la introducción de muchos productos como las opciones, el trading social y el trading algorítmico. Los brokers también han introducido nuevos activos, como las criptodivisas.
Para hacerlo más fácil y rentable para los inversores, estas empresas también han introducido el trading con margen y con apalancamiento. Estos son dos conceptos del mercado financiero que a menudo son confundidos. El margen se refiere a un "préstamo" otorgado a un trader por el broker para ayudarlo a abrir operaciones más grandes. El apalancamiento, por otro lado, es el aumento del poder de compra que recibe un trader al usar el margen.
¿Qué es trading con apalancamiento?
El concepto de apalancamiento ha sido utilizado por los gobiernos, las empresas y los prestatarios individuales durante décadas. A nivel de financiamiento, ayuda a los prestatarios a aumentar su capacidad de endeudamiento.
En el trading, el apalancamiento permite a los traders operar con activos que de otro modo serían inasequibles para ellos. Por ejemplo, el precio de las acciones de Berkshire Hathaway actualmente se cotiza en $300,400. Esto quiere decir que los traders ordinarios no pueden darse el lujo de comprar esas acciones. Con el apalancamiento, los traders pueden adquirir fácilmente las acciones, incluso cuando su cuenta tiene menos de $10,000.
La principal ventaja de utilizar el apalancamiento es que permite a los traders comprar y vender activos que de otro modo no podrían adquirir. También les ayuda a obtener más beneficios de los que obtendrían si operan sin apalancamiento.
Por ejemplo. Supongamos que dos traders, Andrés y Bruno, tienen cuentas de $10,000 cada uno. Después de hacer su análisis, concluyen que el USD/JPY, que está siendo negociado en 120, se moverá hacia abajo. Su broker requiere un depósito de margen del 1%. Entonces, abren una orden de venta, esperando que el par se mueva hacia abajo.
Andrés decide usar un apalancamiento de 1:50 y hace una operación de venta sobre el par USD/JPY con su cuenta de $10,000. Usando este apalancamiento, Andrés coloca una operación de venta valorada en $500,000 (10.000 × 50). Un pip del par USD/JPY equivale a $8.30. Además, asumamos que un pip del USD/JPY para 5 lotes estándares vale aproximadamente $41.50. Por lo tanto, si el par baja a 119, el trader ganará 100 pips, lo que equivale a $4,150. Esto es una ganancia del 41.50%.
Bruno, por otro lado, decide colocar una orden de venta con un apalancamiento de 1:5. Esta operación equivale a una venta de $50,000 sobre el USD/JPY. Si la operación se mueve por 100 pips a 119, el beneficio del trader será de $415, que es el 4.15% del total del capital.
Por lo tanto, el tamaño del apalancamiento que utiliza un trader juega un importante papel al determinar la cantidad de ganancia que obtiene por operación. Si la operación se mueve bien, un trader altamente apalancado siempre ganará más dinero que uno que usa menos o ningún apalancamiento.
Sin embargo, también hay riesgos cuando la operación no se mueve en la dirección esperada. En el ejemplo anterior, si el USD/JPY se mueve a 121, Andrés perderá $4,150, o el 41.5% de la operación, mientras que el otro trader perderá $415, un mero 4.15% del capital total.
Cómo operar usando el apalancamiento
Lo primero que hay que hacer cuando se utiliza el apalancamiento al operar es determinar el tamaño del apalancamiento. Esto se debe a que el tamaño del apalancamiento que usas puede aumentar o destruir el saldo de tu cuenta. Un trader novato debe optar por un apalancamiento más bajo que un trader experimentado que ya conoce los riesgos de los mercados.
Brokers como OctaFX ofrecen diferentes niveles de apalancamiento por clase de activo. Esto es determinado principalmente por el nivel de riesgo de esos activos. Por ejemplo, como las criptodivisas son activos volátiles, los brokers establecen su nivel de apalancamiento más bajo que el de las divisas menos volátiles. Además, los brokers ajustan el tamaño del apalancamiento cuando esperan un algún acontecimiento mayor, que puede impactar el mercado, para ayudar a proteger los fondos de los traders.
Después de determinar el apalancamiento que usarás para tus operaciones, necesitas hacer un análisis para encontrar los puntos de entrada ideales. Al operar con apalancamiento, un punto de entrada puede o ser una compra—si esperas que el precio del activo se mueva hacia arriba —o una venta—si esperas que disminuya. Sólo debes abrir una operación después de hacer un análisis exhaustivo.
Consejos para operar con apalancamiento
Recuerda, como con todas las formas de trading, operar con apalancamiento involucra riesgos. Esto quiere decir que, aunque puedes ganar mucho dinero operando, también puedes perderlo todo. Para minimizar el riesgo, necesitas hacer varias cosas. Primero, solo abre una operación después de hacer un análisis exhaustivo. Este debe incluir el análisis técnico, fundamental y sentimental.
Segundo, asegúrate de que todas tus operaciones están protegidas por un stop loss. Un stop loss es un nivel de margen donde una operación que está generando pérdidas se cierra automáticamente. Esta es la cantidad máxima que el trader está dispuesto a perder por operación. Este stop loss ayuda al trader a reducir el riesgo de perder más dinero de lo originalmente planeado. En la mayoría de los casos, se recomienda no arriesgar más del 5% del saldo total de la cuenta por operación. Otra forma de proteger la cuenta es usando la orden de trailing stop loss. Un trailing stop loss es cuando mueves el stop loss en la dirección de una operación ganadora, asegurando las ganancias generadas.
Tercero, evita que las emociones tomen el control de tus operaciones. Un error común entre los traders principiantes es que cuando cierran una operación con pérdida, luego abren una operación en dirección opuesta sin hacer ningún análisis. Otro error es cuando mueven la línea de stop loss de una operación con pérdida esperando que la operación se revierta. En estos dos casos, a menudo el resultado es que el trader termina perdiendo más dinero.
Cuarto, evita la codicia al operar con apalancamiento. La codicia te puede costar mucho dinero. Por ejemplo, al alcanzar tu objetivo de ganancias, en vez de tomar la ganancia, decides dejar la operación abierta para ganar más dinero. Con frecuencia, el precio del activo se revierte y puedes terminar perdiendo. Puedes evitar esto configurando un take profit, que es lo opuesto al stop loss. Un take profit cerrará tu operación automáticamente cuando tu objetivo de ganancia es alcanzado. Otro ejemplo de codicia es cuando abres muchas operaciones en un día después de hacer una operación rentable en la mañana. Puedes evitar este error estableciendo para ti mismo un límite diario y aferrándote al mismo.
El trading con apalancamiento es una forma ideal para que los traders obtengan ganancias significativas en los mercados financieros, cuando se usa de forma correcta. Si se usa de forma incorrecta, puede ser desastroso para los traders. Los conocimientos, la práctica y la disciplina pueden ayudarte a tener éxito al usar el apalancamiento.
