USD/INR Mempertahankan Posisi di Dekat Level Tertinggi Baru karena Penguatan Dolar AS
- Rupee India tetap melemah karena penghindaran risiko di tengah ancaman tarif Trump.
- Mata uang Asia berjuang karena Yuan Tiongkok offshore jatuh menyusul pernyataan dari penasihat perdagangan senior untuk Presiden AS terpilih Trump.
- Indeks-indeks acuan India dibuka lebih rendah pada hari Jumat, mencerminkan penurunan semalam di Wall Street.
Rupee India (INR) melanjutkan penurunan untuk 2 sesi berturut-turut, berada di dekat rekor terendah baru pada hari Jumat. Kenaikan pasangan USD/INR dapat dikaitkan dengan menguatnya Dolar AS (USD) di tengah ancaman tarif Trump.
Mata uang Asia berada di bawah tekanan di tengah pelemahan Yuan Tiongkok (CNH), didorong oleh pernyataan dari penasihat perdagangan senior untuk Presiden terpilih AS Donald Trump. Penasihat tersebut memperingatkan Tiongkok terhadap manipulasi mata uang, menurut laporan Reuters.
INR juga mungkin menghadapi tantangan setelah penunjukan birokrat Sanjay Malhotra sebagai Gubernur RBI berikutnya, yang mendorong para pedagang untuk menaikkan spekulasi mereka pada penurunan suku bunga. Selain itu, inflasi ritel India turun menjadi 5,48% di bulan November, dari level tertinggi 14 bulan di bulan Oktober sebesar 6,21%, dibantu oleh melambatnya harga makanan, meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga RBI pada tinjauan kebijakan bulan Februari.
Sisi negatif dari Rupee India mungkin dibatasi oleh intervensi valuta asing oleh Reserve Bank of India (RBI). Bank sentral India sering melakukan intervensi dengan mengelola likuiditas, termasuk menjual Dolar AS untuk mencegah depresiasi INR yang tajam.
Rupee India tetap Lemah di Tengah Arus Keluar Dana Asing
- Indeks-indeks acuan India, BSE Sensex dan Nifty 50, dibuka lebih rendah pada hari Jumat, mencerminkan penurunan semalam di Wall Street. Para investor di India diperkirakan akan tetap berhati-hati menjelang pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Federal Reserve (The Fed) yang akan datang minggu depan.
- Pada 12 Desember, Investor Institusi Asing (FII) mencatat penjualan bersih ekuitas India senilai ₹3,560.01 crore, sementara Investor Institusi Domestik (DII) melakukan pembelian bersih senilai ₹2,646.65 crore.
- Pasar keuangan saat ini telah sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve pada tanggal 18 Desember, menurut CME FedWatch Tool.
- Pada hari Kamis, Indeks Harga Produsen (IHP) AS melonjak 0,4% MoM di bulan November, kenaikan terbesar sejak Juni, setelah kenaikan 0,3% yang direvisi naik di bulan Oktober. Angka ini lebih baik dari ekspektasi 0,2%.
- Indeks Harga Konsumen (IHK) AS naik menjadi 2,7% tahun ke tahun di bulan November dari 2,6% di bulan Oktober. IHK utama melaporkan angka 0,3% MoM, sejalan dengan konsensus pasar. Sementara itu, IHK inti, tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik 3,3% YoY, sedangkan IHK inti naik 0,3% MoM di bulan November, sesuai dengan ekspektasi.
- S&P Global Ratings pada hari Selasa memprakirakan pertumbuhan 6,8% untuk ekonomi India pada TA25, diikuti oleh pertumbuhan 6,9% pada TA26, didukung oleh konsumsi perkotaan yang kuat, pertumbuhan sektor jasa yang stabil, dan investasi yang sedang berlangsung di bidang infrastruktur.
Analisis Teknis: USD/INR Menandai Level Tertinggi Baru di Dekat 85,00
Rupee India tetap lemah di dekat posisi terendah sepanjang masa terhadap Dolar AS pada hari Jumat. Pasangan USD/INR diperdagangkan di sekitar 84,80 pada hari Jumat, dengan analisis teknis dari grafik harian yang menunjukkan bias bullish yang menguat. Pasangan ini bergerak naik dalam pola saluran naik, dengan Relative Strength Index (RSI) 14-hari berada sedikit di bawah level 70.
Pasangan mata uang USD/INR mungkin akan mencoba melampaui level tertinggi sepanjang masa di 84,88, yang tercatat pada 12 Desember. Terobosan di atas level ini dapat memungkinkan pasangan mata uang ini untuk menguji batas atas saluran naik, yang terletak di dekat 85,10.
Support awal dapat ditemukan pada Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di level 84,73, yang sejajar dengan batas bawah saluran naik di dekat level psikologis 84,70.
USD/INR: Grafik Harian
Pertanyaan Umum Seputar Rupee India
Rupee India (INR) adalah salah satu mata uang yang paling sensitif terhadap faktor eksternal. Harga Minyak Mentah (negara ini sangat bergantung pada Minyak impor), nilai Dolar AS – sebagian besar perdagangan dilakukan dalam USD – dan tingkat investasi asing, semuanya berpengaruh. Intervensi langsung oleh Bank Sentral India (RBI) di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, serta tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBI, merupakan faktor-faktor lain yang memengaruhi Rupee.
Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) secara aktif melakukan intervensi di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, guna membantu memperlancar perdagangan. Selain itu, RBI berupaya menjaga tingkat inflasi pada target 4% dengan menyesuaikan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya memperkuat Rupee. Hal ini disebabkan oleh peran 'carry trade' di mana para investor meminjam di negara-negara dengan suku bunga yang lebih rendah untuk menempatkan uang mereka di negara-negara yang menawarkan suku bunga yang relatif lebih tinggi dan memperoleh keuntungan dari selisihnya.
Faktor-faktor ekonomi makro yang memengaruhi nilai Rupee meliputi inflasi, suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi (PDB), neraca perdagangan, dan arus masuk dari investasi asing. Tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dapat menyebabkan lebih banyak investasi luar negeri, yang mendorong permintaan Rupee. Neraca perdagangan yang kurang negatif pada akhirnya akan mengarah pada Rupee yang lebih kuat. Suku bunga yang lebih tinggi, terutama suku bunga riil (suku bunga dikurangi inflasi) juga positif bagi Rupee. Lingkungan yang berisiko dapat menyebabkan arus masuk yang lebih besar dari Investasi Langsung dan Tidak Langsung Asing (Foreign Direct and Indirect Investment/FDI dan FII), yang juga menguntungkan Rupee.
Inflasi yang lebih tinggi, khususnya, jika relatif lebih tinggi daripada mata uang India lainnya, umumnya berdampak negatif bagi mata uang tersebut karena mencerminkan devaluasi melalui kelebihan pasokan. Inflasi juga meningkatkan biaya ekspor, yang menyebabkan lebih banyak Rupee dijual untuk membeli impor asing, yang berdampak negatif terhadap Rupee. Pada saat yang sama, inflasi yang lebih tinggi biasanya menyebabkan Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) menaikkan suku bunga dan ini dapat berdampak positif bagi Rupee, karena meningkatnya permintaan dari para investor internasional. Efek sebaliknya berlaku pada inflasi yang lebih rendah.